Цене племенитих метала су биле неутралне. Иако су цене злата, сребра, платине и паладија опорављене од недавних низа, они нису порасли.
Каријеру сам започео на тржишту драгоцених метала почетком 1980-их, непосредно након Фијаска Нелсона и Бункера у њиховој потрази за сребрним монополом. Комекска одбор је одлучила да промени правила за ловце, који су додали Футурес положаје, користећи маргину да купују више и гурање сребрних цена. 1980. године правило за само ликвидацију зауставила је тржиште бика и цене су се смањиле. Управни одбор ЦОМЕКС укључује утицајне трговце залихама и шефове водећих дилера племенитих метала. Познавање да је сребро ускоро паднуо, многи чланови одбора су трептали и климнули главом док су обавијестили своје трговање. Током сребрне бурне времена, водеће компаније су имале богатство кроз успоне и падове. Филип Бротхерс, где сам радио 20 година, направио је толико новца да тргује племенитим металима и уљем да је купио Саломонску браћу, водећу водну заштиту на тргу за трговање и инвестиционо банкарство.
Све се променило од 1980-их. Глобална финансијска криза 2008. године уступила је место Додд-Франк АЦТ-а 2010. године. Много потенцијално неморалних и неетичких дјела који су били дозвољени у прошлости постали су илегални, са казнама за оне који прелазе линију у распону од огромне казне до затвора.
У међувремену, најзначајнији развој маркета племенитих метала у последњим месецима одржано је у америчком савезниду у Чикагу, где је жири нашао два виша руководиоци ЈПМорган-а кривим за неколико оптужби, укључујући манипулацију обмане, манипулације робне цене и дезенске финансијске институције. . Механизам. Оптужбе и убеђења односе се на грозно и потпуно незаконито понашање у племенитим металима Футурес Маркет. Трећи трговац због суђења су суочен у наредним недељама, а трговци других финансијских институција већ су осуђене или проглашене кривим пороте у последњих неколико месеци и година.
Цене драгоцених метала не иду нигде. ЕТФС Физичка прецизну металну баскуру Труст ЕТФ (Нисеарца: ГЛТР) садржи четири драгоцене метале којима се тргује на ЦМЕ ЦОМЕКС и НИМЕКС одељењима. Недавни суд је пронашао високо рангирајући запослене у водећим племенитим кућом племенитих метала. Агенција је платила рекордни казну, али менаџмент и генерални директор избегли су директну казну. Јамие Димон је уважена Валл Стреет Фигулхеад, али наводи против ЈПМоргана постављају питање: Да ли је риба трула од почетка до краја?
Савезна тужба против две главне руководиоце и продавач ЈПМорган отворила је прозор у глобалну доминацију финансијске институције на тржишту племенитих метала.
Агенција је подмирила владу много пре него што је суђење почело, плаћајући без преседана 920 милиона долара. У међувремену, докази које пружа Министарство правде и тужилаца САД показали су да је ЈПМорган "донео годишњу зараду од 109 милиона долара и 234 милиона долара између 2008. и 2018. године." У 2020. години Банка је направила 1 милијарду долара трговинског злата, сребра, платине и паладија док је пандемија гурнула цене и "створила се невиђене арбитражне могућности".
ЈПМОРГАН је чисти члан тржишта Лондонског злата и светским ценама се одређују куповином и продајом метала у Лондонској вредности, укључујући и у ЈПМорган Ентерприсес. Банка је такође главни играч у америчком ЦОМЕКС-у и НИМЕКС Футурес Маркетс и осталих драгоцених метала Трговинске центре широм света. Клијенти укључују централне банке, хедге фондови, произвођачи, потрошачи и други главни плејери на тржишту.
У представљању свог случаја, Влада је прихватила приход банке појединим трговцима и трговцима, чији су напори бацали бацали:
Случај је открио значајан профит и исплате током периода. Банка је можда исплатила новчану казну од 920 милиона долара, али профит је надмашио штету. 2020. године ЈПМорган је направио довољно новца да исплати владу, одлазећи преко 80 милиона долара.
Најозбиљније наводе које је Трио ЈПМорган суочио је Рицо и завера, али трио је ослобођен. Жири је закључио да су јавни тужиоци нису успели да покажу да је намера била основа за уверење за завере. Пошто је Геоффреи Руффо оптужен само за ове оптужбе, ослобођен је.
Мицхаел Новак и Грег Смитх су још једна прича. У саопштењу за штампу од 10. августа 2022. године, америчко министарство правде је написало:
Федерални жири за северни округ Илиноис је данас нашао два бивша трговаца за племене метале ЈПМорган кривим за превару, покушај манипулације ценама и обмана у схему тржишта на тржишту уговорене манипулационе уговоре уговорене уговоре о племенитим металима.
Грег Смитх, 57, од Сцарсдале, Нев Иорк, био је главни извршни директор и трговац ЈПМорганинском одељењем Иорк племенитих метала, према судским документима и доказима представљеним на суду. Мицхаел Новак, 47, МОНТЦЛАИР, Њу Џерси, генерални директор који води ЈПМорган-ове глобалне дијелове племенитих метала.
Форензички докази показали су да је од око 2008. до августа 2016. оптужени, заједно са другим трговцима у ЈПМорганинској делизији драгоцених метала, ангажовани у опсежној обмани, манипулацији тржишту и лажне шеме. Оптужени су поставили наређења које су намеравали да откажу пре извршења да би притиснете цену налога који су намеравали да попуне на другу страну тржишта. Оптужени се баве хиљадама лажног трговања у будућности уговорима за злато, сребро, платина и паладијум који се тргује на Њујорку Меркантилној размени (НИМЕКС) и робну размјену (ЦОМЕКС), које управљају робним разменом компанија ЦМЕ. Унесите у тржиште лажне и погрешне информације о истинској понуди и потражњи за будућности уговорима за племенитих метала.
"Данашњи пресуда пороте показује да ће они који покушају да манипулишу нашим јавним финансијским тржиштима процесуирају и сматрају се одговорним", рекао је помоћник адвоката генерала Кеннетх А. пристојног ЈР. Одељења за правде. "Према овој пресуди, Одељење за правосуђе осудило је десет трговаца финансијске институције у Валл Стреет, укључујући ЈПМорган Цхасе, Банк оф Америца / Меррилл Линцх, Деутсцхе Банк, Банку Нове Сцотиа и Морган Станлеија. Ова пресуда истичу посвећеност одељења да процесуира оних који подривају поверење о томе који подривају поверење у интегритет наших робних тржишта.
"Током година, оптужени су наводно поставили хиљаде лажних налога за племене метале, стварајући плоре да намамију друге у лоше понуде", рекао је Луис Куесада, помоћник директора ФБИ-ове заснованог одељења ФБИ-а. "Данашња пресуда показује да без обзира на то колико је ФБИ који је сложен или дугорочан програм настоји да приведе правди онима који су укључени у такве злочине."
Након тронедељног суђења, Смит је проглашен кривим за један број покушаја причвршћивања цена, једна тачка превара, једна тачка преваре у робу и осам тачака примарске преваре које укључује финансијску институцију. Новак је проглашен кривим за један број покушаја причвршћивања цена, једна тачка превара, једна тачка превара робе и 10 тачака примарске преваре које укључује финансијску институцију. Датум иностранства о казни још није постављен.
Други други бивши трговци племенитих метала ЈПМорган, Јохн Едмондс и Цхристиан Трунз, раније су осуђени у сродним случајевима. У октобру 2018. године Едмондс се изјаснио кривим за једну грофу преваре на робу и једноброј завјера да изврше превару преношене преноса жица, преваре у роби, причвршћивање цена и обмане у Цоннеццитуту. Тренз је у августу 2019. године изјаснио кривицу за једну грофу за завере да почини превару и једну тачку обмане у источном округу Нев Иорка. Едмондс и Трунз чекају казне.
У септембру 2020. године ЈПМорган је признао да ће обавезати жичану превару: (1) илегално трговање племенитим металима Футурес уговори на тржишту; (2) илегално трговање у Тржишту Фурисус Министарства финансија у САД-у и средње тржиште Министарства финансија и секундарном тржишту обвезница (готовина). ЈПМОРГАН је ушао у трогодишњи одложени споразум о тужилаштву под којим је платио више од 920 милиона долара кривичних новчаних казни, кривично гоњење и реституцију жртава, са ЦФТЦ и ДЕП најављују паралелне резолуције истог дана.
Случај је истраживао локална канцеларија ФБИ-а у Њујорку. Извршна комисија за трговање комисијом за робну комисију пружила је помоћ у овом питању.
Случај се рукује Ави Перри, шефом тржишне преваре и главна превара и судски адвокати Маттхев Сулливан, Луци Јеннингс и Цхристопхер Фентон Одељења за превару криминалног одељења.
Превара са жицом која укључује финансијску институцију је озбиљна кривично дело за званичнике, кажњиво новчаном казном до милион долара и затвора до 30 година или обоје. Жири је нашао Мицхаел Новак и Грег Смитх кривцу за вишеструки злочин, завера и превара.
Мицхаел Новак је најнижи извршни директор ЈПМорган, али има шефове финансијској институцији. Случај владе шарке на сведочењу малих трговца који су се изјаснили кривицом и сарађивали са тужиоцима да не би избегли оштрије реченице.
У међувремену, Новак и Смитх имају шефове финансијској институцији, држећи положаје до и укључујући извршног директора и председавајућег Јамие Димон-а. Тренутно је 11 чланова од управног одбора Друштва, а новчана казна од 920 милиона долара сигурно је била догађај који је изазвао дискусију у управном одбору.
Председник Харри Труман је једном рекао: "Одговорност се овде завршава." До сада је ЈПМорганинове веровања чак ни разговарала, а одбор и председник / директор остали су тихи на теми. Ако долар заустави на врху ланца, тада у погледу управљања, Одбор директора има барем неку одговорност за Јамие Димон, који је платио 84,4 милиона долара 2021. године. Једнократна финансијска кривична кривична дела су разумљива, али су поновљени злочини више од осам година или више. До сада смо све чули од финансијских институција са тржишном капитализацијом од скоро 360 милијарди долара крикет.
Манипулација тржишта није ништа ново. У њиховој одбрани, адвокати за Новак и господин Смитх тврдили су да је обмана једини начин на који банкарске трговце, под притиском менаџмента да повећа профит, могао би да се такмичи са рачунарским алгоритама у будућности. Жири није прихватио аргументе одбране.
Манипулација тржишта није ништа ново у племенитим металима и роби и постоје најмање два добра разлога због којих ће се то наставити:
Коначни пример недостатка међународне координације о регулаторним и правним питањима повезано је са глобалним тржиштем никла. 2013. године кинеска компанија купила је Лондонску метлулну размену. Почетком 2022. године, када је Русија напала Украјину, цене никла су скочиле на све време преко 100.000 долара тоне. Повећање је настало због чињенице да је кинеска компанија никла отворила велики кратки положај, спекулишући цену обојених метала. Кинеска компанија је објавила губитак од 8 милијарди долара, али је завршила излазећи са губитком само око милијарду долара. Размена је привремено обуставила трговање никлом због кризе проузроковане великим бројем кратких положаја. Кина и Русија су важни играчи на тржишту никла. Иронично је да је ЈПМорган у разговору да ублажи штету од кризе никла. Поред тога, недавни никл инцидент показао се да је манипулативни чин који је резултирао многим мањим учесницима на тржишту који трпе губитке или сечење профита. Добит кинеске компаније и њених финансијера утицали су на остале учеснике на тржишту. Кинеска компанија је далеко од квачила регулатора и тужилаца у САД-у и Европи.
Иако низ тужби оптужујући трговце варању, преваре, манипулације тржиштама и других навода, размисле два пута пре него што се укључе у илегалне активности, остали учесници на тржишту и нерегулисане јурисдикције и даље ће манипулисати тржиштем. Погоршање геополитичког пејзажа може повећати само манипулативно понашање као Кина и Русија да тржиште користе као економско оружје против западноевропских и америчких непријатеља.
Meanwhile, broken relationships, inflation at its highest level in decades, and supply and demand fundamentals suggest that the precious metal, which has been bullish for over two decades, will continue to make higher lows and higher highs. Злато, главни племенити метал, одоздо је у 1999. години на 252,50 долара унцу. Од тада свака главна корекција је била прилика за куповину. Русија реагује на економске санкције најављујући да је један ГРМ ЗЛАТНОГ ЗЛАЧА подржао 5.000 рубаља. На крају прошлог века цена сребра у 19,50 долара била је мање од 6 УСД унца. Платинум и паладијум се изводе из Јужне Африке и Русије, што би могло проузроковати питања снабдевања. Дно црта је да ће племенити метали остати средства која користи инфлације и геополитичким превирањима.
Графикон показује да ГЛТР садржи физичко злато, сребро, паладијум и платинум барови. ГЛТР управља преко 1,013 милијарди долара имовине на 84,60 УСД по акцији. ЕТФ тргује у просеку 45.291. акција дневно и наплаћује накнаду за управљање од 0,60%.
Вријеме ће рећи да ли ЦЕО ЈПМОРГАНГАГАНГА плаћа било шта за скоро 1 новчану казну и пресуде два од врхунских трговца племенитих метала. Истовремено, статус куо једног од водећих светских финансијских институција помаже у одржавању статуса куо. Федерални судија ће пресудити Новак и Смитх 2023. године на савете Пробног одељења пре пресуде. Недостатак кривичне евиденције могао би резултирати судијама дајући пар реченицу далеко испод максималне, али то значи да ће издржати казну. Трговци су ухваћени да крше закон и они ће платити цену. Међутим, риба има тенденцију да труне од почетка до краја, а менаџмент може да побегне са скоро милијардом капитала у капиталу. У међувремену ће се манипулација тржишта наставити чак и ако ЈПМорган и друге велике финансијске институције делују.
Извештај Хецхт робне су један од најопсежнијих робних извештаја који су данас доступни од водећих аутора у областима робе, девизних и племенитих метала. Моји недељни извештаји покривају тржишне кретене од преко 29 различитих роба и нуде биковне, грубе и неутралне препоруке, усмерене трговинске савете и практичне увиде за трговце. Нудим сјајне цене и бесплатан пробни рад у ограничено време за нове претплатнике.
Анди је радио на Валл Стреету скоро 35 година, укључујући 20 година у продајном одељењу Филип браће (касније браће Саломон, а затим део Цитигроупа).
Откривање: И / Ми немамо залихе, опције или сличне положаје деривата са било којом споменутом компанијама и не планирамо да предузмете такве позиције у наредних 72 сата. Написао сам овај чланак и изражава моје сопствено мишљење. Нисам добио никакву накнаду (осим тражења алфа). Немам пословни однос ни са једном од компанија наведених у овом чланку.
Додатно откривање: Аутор је одржао положаје у будућности, опцијама, ЕТФ / ЕТН производима и робних залиха у робним тржиштима. Ове дуге и кратке позиције обично се мењају током дана.